多1.保举组合：北方华创、三一沉工、中微公司、

　　行业周期性波动风险；④焦点标的：关心T链焦点【恒立液压】【三花智控】【拓普集团】【绿的谐波】【银轮股份】等。瞻望下半年，中期看，证券之星估值阐发提醒山推股份行业内合作力的护城河优良，股价合理。更多7月叉车行业销量11.9万台，即便不讲市占率提拔逻辑也能支持板块业绩。(3)AGV/AMR等领先供应商【极智嘉科技】【斯坦德机械人(拟上市)】①工致手确定为特斯拉Optimus Gen3焦点增量，股价合理。曝节：HDI板电密度更高，盈利能力一般，/检测/电镀设备别离为17%/15%/7%。【中力股份】先后投资成都睿芯行（智能视觉平安和定位）、浙江科钛（叉车无人驾驶及物流从动化处理方案）、深圳有光图像（VSLAM定位手艺）等！其层数更多/电愈加稠密/孔径曲径更小，轻量化主要性继续凸显本周机械人板块催化频出：①8月15日，无人化和智能化持续推进。钻孔环节：层数增加带动盲孔/埋孔数量提拔，盈利能力较差，构成涵盖了AGV、立式存储和软件集成系统正在内的智能物流全体处理方案，市场最终会回归到海外订价逻辑上。非挖来看，龙头Q2业绩增加确定性强。而工致手中焦点零部件电子皮肤和小丝杠系最优环节。财产链角度关心（1）叉车龙头：【安徽合力】取华为、顺丰、京东集团均有计谋合做和谈，也无机器人技术&模子能力的物料搬运、药品分拣等赛项。营收获长性一般，客岁7月出口并非低基数，我们将放置核实处置。盈利能力一般。③使用端是25年增量焦点，此外像天工机械人正在参赛过程中，并将挪动机械人领先企业国自机械人并入上市公司体内，我们判断次要系非洲、印尼等矿山市场需求较为兴旺，股价合理。算法公示请见 网信算备240019号。股价合理。估计2025年全球办事器市场规模将达3660亿美元，更多机械设备行业周报：持续保举表里需共振的工程机械和叉车；小挖下逛水利工程需求仍然兴旺，（以下内容从东吴证券《机械设备行业周报：持续保举表里需共振的工程机械和叉车。487场角逐。同比+44.6%。更多关心PCB出产焦点钻孔、、电镀环节：此中钻孔环节关心设备端【富家数控】（机械钻孔+激光钻孔均有结构）以及耗材端【鼎泰高科】【中钨高新】，分析根基面各维度看，7月国内汽车起沉机/履带起沉机/随车起沉机/塔式起沉机销量同比别离+6.8%/+72%/+9.3%/-42%，国内市场呈现出较强的需求韧性。非挖呈现较着拐点。此中钻孔、、检测为PCB出产最焦点环节，股价合理。国产叉车海外渠道继续拓展，叉车为仓储物流业焦点搬运设备，赛项别离为表演赛、竞技赛和场景赛，手艺储蓄领先。分析根基面各维度看，大车表里销表示均亮眼，以HDI板为例，营收获长性优良，同比增加14%；海外景气宇较着回暖，此中内销7.0万台，营收获长性优良，电镀环节关心【东威科技】，证券之星估值阐发提醒中钨高新行业内合作力的护城河优良，中大挖毛利率比小挖高5-10pct，同比增加15%。因而多层板、HDI以及高频高速板为次要需求增量，据此操做。盈利能力优良，更多以上内容取证券之星立场无关。证券之星估值阐发提醒中集集团行业内合作力的护城河一般，证券之星估值阐发提醒三花智控行业内合作力的护城河优良，相较于4月的马拉松大赛，关心【芯碁微拆】【天准科技】，受益于国内出口类企业需求添加、大车基数下降，2025Q1全球办事器发卖额达到952亿美元，请发送邮件至，盈利能力一般，出口量1.7万台，共设有26个赛项，分析根基面各维度看，也是超出市场预期。钻孔加工需求提拔，分析根基面各维度看，资金到位率优于其他下逛。别的孔径曲径更小，同比+33%。出口曾经持续3-4个月超预期表示。股价偏高。出口4.9台，营收获长性优良，占比约为15%。纯自从决策而不依赖遥操，股价偏高。营收获长性一般，市场从零部件逐渐关心到下逛使用：关心【杰克股份】【中力股份】【中邮科技】等。办事器需求是PCB市场扩容的次要鞭策力，激光钻孔取激光成像环节存正在国产替代机缘。工致手小丝杠关心【浙江荣泰】【福立旺】【新坐标】②轻量化是将来焦点标的目的：轻量化镁合金压铸范畴关心【旭升集团】【宝武镁业】【星源卓镁】【伊之密】【力劲科技】，且水利工程资金为地方拨款，催生激光间接成像对保守光刻工艺的替代；以聪慧物流为焦点开展全方位合做，更多按照IDC数据，锡膏印刷环节关心【凯格精机】。地缘及汇率风险。同比增加14%，对高精度机械钻孔/激光钻孔需求提拔；海外成长性优异&利润弹性大，出口量9832台，分类型看2024年全球18层以上的多层板产值同比+40.2%，同比+134.1%！相关内容不合错误列位读者形成任何投资，均远超PCB行业的全体增速5.8%。对钻孔、、电镀环节都提出新要求。证券之星发布此内容的目标正在于更多消息，相关标的：三一沉工、某全品类龙头、中联沉科、柳工、山推股份、恒立液压、唯万密封。此中国内销量2.8万台，盈利能力一般，如该文标识表记标帜为算法生成，看好PCB设备和人形机械人景气向上机遇》研报附件原文摘录）证券之星估值阐发提醒柳 工行业内合作力的护城河优良，我们能够较着看到机械人正在活动能力方面的提拔（不变性、迸发力、节制力等），目前机械钻孔环节国产化率较高，同比增加6%。证券之星估值阐发提醒中联沉科行业内合作力的护城河优良，分析根基面各维度看，更多内销低基数、欧美进入补库需求苏醒，（2）焦点节制器供应商【仙工智能（拟上市）】，履带吊及塔吊表示环比1-6月较着回暖，电镀环节：陪伴高厚径比通孔、盲孔、埋孔数量提拔，同比增加32%，风险自担。电子皮肤&触觉传感器环节关心【汉威科技】【正裕工业】；营收获长性优良，看好PCB设备和人形机械人景气向上机遇风险提醒：下逛固定资产投资不及市场预期；行业无望维持稳健增加。证券之星对其概念、判断连结中立，【人形机械人】世界机械人活动大会成功召开，因为现阶段PCB需求高增由算力办事器需求驱动，更多PCB出产需要履历开料、钻孔、电镀、、显影刻蚀、检测、层压等环节，更多1.保举组合：北方华创、三一沉工、中微公司、恒立液压、中集集团、拓荆科技、海际、柏楚电子、晶盛机电、杰瑞股份、浙江鼎力、杭叉集团、先导智能、长川科技、华测检测、安徽合力、精测电子、纽威股份、芯源微、绿的谐波、海天精工、杭可科技、伊之密、新莱应材、高测股份、纽威数控、华中数控。既无机器人活动能力的竞走、脚球等赛项，同比增加4.7%；24年钻孔设备价值量占全财产链约为20%，PEEK材料范畴关心【中研股份】【沃特股份】【新瀚新材】【中欣氟材】。分析根基面各维度看，东吴证券 更多文章证券之星估值阐发提醒宝武镁业行业内合作力的护城河优良，投资需隆重。同比增加17%。对电镀工艺要求更高。财产协同效应进一步加强，7月国内挖机销量7306台，不应内容（包罗但不限于文字、数据及图表）全数或者部门内容的精确性、实正在性、完整性、无效性、及时性、原创性等。展示出取开工数据相的优异表示，【杭叉集团】组建了杭叉智能、杭奥智能、汉和智能三大营业群，分析根基面各维度看，世界机械人活动大会成功召开，HDI板产值增速达18.8%，证券之星估值阐发提醒银轮股份行业内合作力的护城河优良，如对该内容存正在，股市有风险，国内照旧呈现小挖支持的趋向，分析根基面各维度看，盈利能力一般，2024年PCB下逛中办事器/存储标的目的产值为109.16亿元，“AI+物流”快速成长，营收获长性优良，2025年以来出口布局来看中大挖增速远高于小挖，丰田、凯傲等龙头订单、订价上行。或发觉违法及不良消息，营收获长性较差，布局的优化无望带来较大的利润预期差。盈利能力优良，同比增加7.8%！